导读:本文包含了股指期货与期权论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:社保基金投资,股指,期权,资本市场,风险管理工具,长期资金,个人投资者,市场稳定,市场流动性,基础性制度
股指期货与期权论文文献综述
杨美[1]（2019）在《姜洋委员建议：允许社保基金投资股指期货、期权》一文中研究指出全国政协委员、证监会原副主席、中国证券博物馆理事长姜洋近日在政协经济界别讨论会上建议，给予全国社保基金更多的投资灵活性，将投资权益类资产的比例上限由40%提高至60%，允许投资股票指数期货、期权等风险管理工具。姜洋表示，资本市场基础制度建设中一(本文来源于《期货日报》期刊2019-03-07）
赵越[2]（2019）在《简析股指期权的股指期货交易风险探讨》一文中研究指出股指期数是股票指数期货的简称,它是一种把股票价格指数,作为标的物的期货合约,在目前看来股指期货的合约设计及品种的选择,在市场规划上来讲有些不均匀,有一定的原因是投资者对获得的信息有差异,面临着我国股指期货的风险,应及时的改善及提高市场的监管部门这一,对一元叁级的模式进行全面的改善监管,对股指期货市场的风险进行提高。(本文来源于《纳税》期刊2019年05期）
陈淼鑫,王宏,乔帅[3]（2018）在《股指期权和期货交易可以预测标的指数的变动吗?——来自台湾市场的证据》一文中研究指出将台股期货交易总的不平衡性,分解为由台指期权交易导致的不平衡性和台股期货自身交易的不平衡性,本文利用台指期权和台股期货的分笔交易数据,从多角度系统地检验了台指期权及台股期货交易中隐含的关于未来台指走势的预测信息。实证结果表明,从全市场层面来看,台股期货自身交易的不平衡性和台指期权交易的不平衡性对未来股指收益都有显着为正的预测力。考虑到不同类型投资者,不同类型期权可能存在信息差异,根据投资者类别、期权种类、在值程度和到期期限进一步细分之后,发现境外机构投资者的交易不平衡性,看跌期权交易不平衡性,虚值和实值期权交易不平衡性对未来股指收益均有显着为正的预测力。(本文来源于《证券市场导报》期刊2018年11期）
许桐桐[4]（2018）在《上证50ETF期权、股指期货的价格发现及影响因素研究》一文中研究指出上证50 ETF期权的上市交易标志着我国进入了一个多元化投资和风险管理的新时代,上证50股指期货和中证500股指期货的陆续上市,进一步丰富了我国金融衍生产品市场。然而在2015年股灾期间,金融衍生品被冠上了诱导股市暴跌的骂名,一时之间,以期货为首的金融衍生品成为众矢之的,衍生品推出的合理性被推上风口浪尖。价格发现功能是金融衍生品最基本的市场功能,是衍生品市场存在和发展的基础。由于上证50 ETF期权和上证50股指期货的推出时间较晚,市场功能的发挥状况还有待检验,而目前鲜有相关的研究。金融衍生品在股市暴跌中的作用、价格发现功能时变性,以及引起价格发现功能变化的主要因素都是急需研究的内容。鉴于此,本文将上证50衍生品市场作为研究主体,从理论上分析并构建价格发现过程和影响因素作用于价格发现功能的理论框架模型,采用1分钟高频数据从市场领先滞后关系和价格发现贡献度两个方面检验上证50衍生品市场的价格发现功能,从暴涨暴跌行情、每日行情和日内行情叁个角度探究价格发现功能的时变性和日内效应,并从市场微观结构和宏观经济信息两个角度揭示影响价格发现功能的主要因素,进而为投资者决策提供参考,为监管当局进行衍生品市场的监管和发展提供政策建议。主要内容包括:首先,运用逻辑推理和规范分析法分析并构建了价格发现过程和影响价格发现功能的理论框架模型。对价格发现功能的概念进行了分析和界定后,阐述了价格发现功能的理论依据和相关假说,并分析了期权和期货价格发现功能的作用机理和影响路径,进而从市场质量、投资者、交易制度和宏观经济信息的角度出发,系统构建了影响价格发现功能的理论框架模型。其次,运用向量误差修正模型和广义脉冲响应函数等方法,从信息处理效率的角度定性分析了期权、ETF、期货和指数四个市场价格的领先滞后关系。结果发现:市场之间存在双向的格兰杰因果关系,且期货的引导能力相对较强,期权的引导能力相对较弱;期货市场的冲击响应要快且强于其他市场,期权、ETF和指数的冲击响应效果相近;市场之间保持长期稳定的均衡关系;期货明显领先其他市场,期权市场相对滞后。运用广义信息共享模型,从新信息融入市场比率的角度定量分析了期权、ETF、期货和指数四个市场的价格发现贡献度。研究发现:期货市场的价格发现贡献度最大,指数次之,期权和ETF市场相对较小,且期权和期货市场都比标的市场的价格发现贡献度大,表明期货市场主导价格发现,也说明了上证50 ETF期权市场的价格发现功能发挥正常。然后,运用向量误差修正模型、广义信息共享模型和Wilcoxon秩和检验方法分析了价格发现功能的时变性和日内效应。结果发现:在暴涨暴跌区间,期货市场的响应速度仍然快于其他市场,且期权和期货都领先于其标的现货;期权和期货的价格发现功能具有时变性,价格发现贡献度日均值在暴跌区间中均增大,且期权和期货的价格发现贡献度日均值都大于其标的现货的价格发现贡献度日均值;期权和期货的价格发现功能具有明显的日内模式。最后,采用计量分析方法从市场微观结构和宏观经济信息两个方面分析了对期权和期货市场价格发现功能的影响。结果发现:波动性会显着降低期权和期货市场的价格发现能力;投资者情绪和投机性显着降低了期货的价格发现能力,而对期权的影响不大;交易制度变动对期货价格发现能力的影响较为明显,而对期权价格发现能力的影响程度不大;宏观经济信息发布降低了期权的价格发现能力,但提高了期货的价格发现能力,不同时段和不同类型的信息发布,以及宏观经济信息指标对期权和期货的价格发现贡献度也有显着影响。本文从理论上分析了价格发现过程和影响价格发现功能的理论框架,有利于丰富和发展价格发现功能的理论研究。从领先滞后关系和价格发现贡献度两个角度分析期权和期货的价格发现功能,有利于验证上证50 ETF期权和上证50股指期货的市场功能发挥状况,有助于投资者规避风险并选择合适的投资方式。从暴涨暴跌行情、每日行情和日内行情叁个角度探究价格发现功能的时变性和日内效应,有助于解释金融衍生品在股市暴跌中的作用,有助于了解价格发现功能的变化特征。从市场微观结构和宏观经济信息两个方面分析对期权和期货市场价格发现功能的影响,有助于了解引起市场价格发现功能变化的主要原因,有助于监管当局监管和发展金融衍生品市场。(本文来源于《哈尔滨工业大学》期刊2018-06-01）
钟彪[5]（2018）在《嵌入双障碍期权的股指期货结构化产品BS定价模型研究》一文中研究指出随着我国金融市场的快速发展,结构化产品逐渐成为金融市场追捧的热点,而股指期货作为金融市场是最为重要的金融衍生品之一,目前国内市场上流通着叁大股指期货合约,但市场上并没有以股指期货为标的资产的结构化产品。本文研究嵌入双障碍期权股指期货结构化的BS定价,是考虑到普通投资者难以进入股指期货市场而且投资股指期货有着较高的风险,而股指期货结构化产品可以解决这个问题,股指期货结构化产品的发行和流通一方面是可以使金融资本市场流通性更强稳定性更多,另一方面可以降低投资风险与投资门槛让更多的人参与到股指期货市场中。本文首先从股指期货结构化产品、双障碍期权、BS定价模型这叁个方面对相关基本理论与方法进行回顾,对相关基础知识进行了全面的阐述;其次,依据嵌入双障碍期权股指期货结构化产品的设计条款及其收益形式构造其定价框架和收益状态,详细分析股指期货结构化产品的叁大基本要素(固定收益债券、期权和股指期货)的特点,指出固定收益债券、期权和股指期货分别与股指期货结构化产品之间的功能关系,从风险与收益的角度说明叁大要素在股指期货结构化产品中的不同作用与地位。最后,推导嵌入股指期货的双障碍期权的BS定价公式,并以标的资产沪深300股指期货(IF1709)为例构造嵌入双障碍期权的股指期货结构化产品,建立该结构化产品的定价模型,得出产品的收益与支付函数,利用IF1709在产品存续期内的收盘价等具体数据,在建模原则下求解股指期货结构化产品的各种参数,从发行商和投资者两个角度给出产品的价值,给出嵌入双障碍期权的股指期货结构化产品定价区间,并解释以该区间价格发行产品的合理性以及该产品产生溢价的原因。本文推导出嵌入股指期货的双障碍期权的BS定价公式,建立的嵌入双障碍期权的股指期货结构化产品模型经过建模检验,得出该结构化产品的合理定价区间,并且说明其在该结构化产品在其他参数变化时一样可以得到一个合理的定价区间,在该区间内发行的嵌入双障碍期权的股指期货结构化产品同时能满足投资者和发行商对产品价格的要求。(本文来源于《东南大学》期刊2018-05-01）
张元芳[6]（2018）在《50ETF期权与上证50股指期货推出对50ETF影响的实证研究》一文中研究指出股指期货和期权作为证券市场投资者规避系统性风险的工具由来已久。我国自2010年首次推出沪深300股指期货以后一直没有新的金融衍生品种出现,直到2015年初才陆续推出了新的交易品种:50ETF期权、上证50股指期货和中证500股指期货。这些衍生品种带动了交易市场的流动性和波动性,也对我国资本市场产生巨大的影响。这既是金融市场开放的必经之路,也体现了各项制度基础得到了不断的发展和完善。因此深入研究股指期货和期权市场对我国股票市场波动性的影响,不但具有重大的理论意义而且对于金融监管也有重要的现实意义。在当前的市场实际条件下,本研究将以50ETF期权、上证50股指期货和50ETF的高频交易数据为研究对象,采用事件研究法和定量实证研究法(GARCH、TARCH模型),分析它们的价格波动相关性,提出具有可行性的建议。本文分别建立了GARCH和TARCH模型,采用2012年7月6日到2015年7月6日一分钟级50ETF高频交易数据,分析50ETF市场在50ETF和上证50股指期货推出前后价格波动性的变化情况。根据描述性统计分析得出样本数据的对数收益率序列具有尖峰右偏的特征,有明显的波动性集聚特点。根据GARCH(1,1)模型发现:在50ETF期权推出后到上证50股指期货推出前这段时间段内,发现50ETF市场对新信息的吸收速度加快,而旧信息对这个市场的波动性影响减弱了;在上证50股指期货推出后市场的波动性对新信息的反应程度大致恢复到期权推出之前甚至还略小于之前的水平,但是旧信息对波动性的影响略微的升高。根据TARCH(1,1)模型实证结果发现:50ETF市场存在着不对称效应,在期权推出后这种不对称效应发生了逆转,但是在股指期货引入后不对称效应变小了。综上所述,期权的推出使得50ETF的波动性降低,市场中信息传递的速度减慢,然而期货的推出使得其波动性增加,市场中信息传递的速度略微加快。(本文来源于《时代金融》期刊2018年08期）
任若恩,王超[7]（2018）在《基于股指期权的股指期货交易风险管理》一文中研究指出在金融期货市场上,股指期货的价格与其标的现货指数的偏差为投资者提供了进行股指期货期现套利的机会。将股指期货和基差看作是标的现货指数的或有权益,对比了股指期货交易者与股指期权交易者的损益,使用平值股指期权的价格给出了期现套利新的边界条件,提出了运用股指期权在股指期货单边交易及期现套利中进行价格风险管理的方法。基于沪深300股指期货进行了实证研究,结果表明,自2015年6月以后由于套利机制的缺乏,股指期货出现了极端贴水的情况。由此得出推出股指期权完善金融市场产品体系的重要性。(本文来源于《北京航空航天大学学报(社会科学版)》期刊2018年02期）
朱宝琛[8]（2017）在《证监会：将从四方面完善退市机制》一文中研究指出证监会12月29日公布了28份对十二届全国人大五次会议相关建议和19份政协十二届全国委员会第五次会议相关提案的答复。证监会表示，下一步将从四方面继续完善退市制度；充分研究论证创业板改革相关问题；目前正指导中金所积极研究推出2年期国债期货的可行性。(本文来源于《证券日报》期刊2017-12-30）
张良财[9]（2017）在《风险厌恶型投资者利用股指期货、期权打新方案设计》一文中研究指出打新是证券市场投资者非常喜欢的一种投资方式。但是打新需要持有一定的股票市值,该类资产需要有一定的风险对冲手段。文章阐述了如何利用股指期货、期权来对冲打新门票类股票的价格波动风险,锁定新股申购的投资收益。(本文来源于《经济师》期刊2017年12期）
左永刚[10]（2017）在《四大期货交易所正筹备上市一批新品种》一文中研究指出伴随着中国经济转型升级，我国期货市场面临新的发展机遇，交易品种将进一步增加。《证券日报》获悉，上期所将深化原油期货上市准备工作，同时中国期货业协会有关负责人9月6日也表示“原油期货即将上市”；郑商所正积极推进苹果、红枣期货的上市准备工作；大商所目前正(本文来源于《证券日报》期刊2017-09-07）
股指期货与期权论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
股指期数是股票指数期货的简称,它是一种把股票价格指数,作为标的物的期货合约,在目前看来股指期货的合约设计及品种的选择,在市场规划上来讲有些不均匀,有一定的原因是投资者对获得的信息有差异,面临着我国股指期货的风险,应及时的改善及提高市场的监管部门这一,对一元叁级的模式进行全面的改善监管,对股指期货市场的风险进行提高。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
股指期货与期权论文参考文献
[1].杨美.姜洋委员建议：允许社保基金投资股指期货、期权[N].期货日报.2019
[2].赵越.简析股指期权的股指期货交易风险探讨[J].纳税.2019
[3].陈淼鑫,王宏,乔帅.股指期权和期货交易可以预测标的指数的变动吗?——来自台湾市场的证据[J].证券市场导报.2018
[4].许桐桐.上证50ETF期权、股指期货的价格发现及影响因素研究[D].哈尔滨工业大学.2018
[5].钟彪.嵌入双障碍期权的股指期货结构化产品BS定价模型研究[D].东南大学.2018
[6].张元芳.50ETF期权与上证50股指期货推出对50ETF影响的实证研究[J].时代金融.2018
[7].任若恩,王超.基于股指期权的股指期货交易风险管理[J].北京航空航天大学学报(社会科学版).2018
[8].朱宝琛.证监会：将从四方面完善退市机制[N].证券日报.2017
[9].张良财.风险厌恶型投资者利用股指期货、期权打新方案设计[J].经济师.2017
[10].左永刚.四大期货交易所正筹备上市一批新品种[N].证券日报.2017
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