导读:本文包含了上海银行间同业拆借利率论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:Shibor,七天国债拆借利率和货币供给量
上海银行间同业拆借利率论文文献综述
刘心悦[1]（2019）在《上海银行间同业拆借利率的影响因素》一文中研究指出随着利率市场化的进一步深入,我国于2007年1月4日开始正式运行上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)。它是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术加权平均利率。它可以作为市场的基准促进货币市场快速而高速的发展,为其他金融产品定价提供基准,另外,它还是央行进行金融监控、制定货币政策的有效手段。本文探讨影响上海银行间同业拆借利率的因素并得出以下结论:本文所选变量七天国债回购率和货币供给量是引起Shibor变化的原因,而消费物价指数并不是引起Shibor变化的原因。(本文来源于《金融经济》期刊2019年02期）
王伟娟,牛润盛[2]（2018）在《余额宝收益率与上海银行间同业拆借利率关系的实证研究》一文中研究指出作为互联网理财产品的代表,余额宝收益率与货币市场基准利率密切相关。本文选取余额宝收益率与市场利率的代表——上海银行间同业拆借利率(Shibor)的数据,采用向量自回归模型(VAR)对两者的关系进行实证研究,研究结果表明:余额宝收益率与Shibor互为因果,余额宝以上万亿的基金规模已经能够影响Shibor,当期的余额宝收益率和Shibor主要受自身前期影响。Shibor的市场基准性仍需进一步加强;余额宝应加强自身经营,充分利用大数据技术建立风险防范机制,提升风险管理效率;相关部门应重视对余额宝的监管,既要保证监管的有效性,又要适度监管,为金融创新留下空间,维护金融市场的健康稳定发展。(本文来源于《当代金融研究》期刊2018年02期）
曹雯雯[3]（2016）在《关于上海银行间同业拆借利率的研究综述》一文中研究指出在利率市场化时期,上海银行间同业拆借利率(Shanghai Interbank Offered Rate,简称Shibor)作为市场基准利率在金融市场和整个利率体系中处于核心地位。因此对于Shibor的研究有重大意义,国内学者对此也做了众多研究。在充分调研国内Shibor研究成果的基础上,首先对Shibor进行简要介绍,并概要总结了国内对于Shibor的研究方向,主要有叁类:第一类是对Shibor作为市场基准利率的可行性研究;第二类是对Shibor波动率特点的研究;第叁类是基于Shibor的利率模型的研究。最后阐述了现有研究的局限性和未来研究的发展方向。(本文来源于《时代金融》期刊2016年21期）
薛锐[4]（2016）在《上海银行间同业拆借利率（Shibor）作为基准利率有效性的研究》一文中研究指出利率市场化是我国长期以来一直着力推进的一项政策,也是金融领域最核心的改革之一。1993年中国共产党十四大通过的《关于金融体制改革的决定》提出要建立以市场资金供求为基础,以中央银行基准利率为调控核心,由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率管理体系,逐步破除由中央银行完全控制的利率体系。在推进利率市场化的进程中,培育完全基于市场的基准利率一直是改革的重要突破口。中国人民银行自20世纪90年代起就着手建立统一、规范的货币市场,并尝试培育基准利率。2007年,中国人民银行推出上海银行间同业拆解利率(Shibor),将其作为我基准利率进行培育,其运行状况也广受关注。近年来,利率市场化进程逐渐加速,中国人民银行于2013年取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,2015年宣布对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。这标志着我国利率管制已经基本放开,利率市场化将进入新的阶段。由于Shibor是利率市场化改革的核心部分,研究其运行状况和作为基准利率的有效性,对下一步建立健全与市场相适应的利率形成和调控机制,提高央行调控有效性具有重要意义。论文将Shibor与货币市场其他利率进行了定性的比较,并对Shibor的运行状况进行描述性统计分析,研究了Shibor在金融市场的应用。在此基础上本文通过相关性检验、协整检验、格兰杰因果检验和建立VAR模型的方法针对Shibor对货币市场其他利率的影响、Shibor和货币政策变量的关联性以及Shibor对股票市场和外汇市场的影响叁方面就Shibor作为基准利率的有效性进行了实证研究。实证结果显示Shibor对货币市场的其他重要利率有较强的引导作用,与M2等重要的货币政策指标有较好的相关性,而对资本市场和外汇市场的影响较弱,表明Shibor作为货币市场的基准利率比较有效,但在对资本市场、外汇市场的传导机制尚待加强和完善。(本文来源于《北京林业大学》期刊2016-04-01）
周思聪[5]（2015）在《上海银行间同业拆借利率波动特征分析及预测》一文中研究指出随着我国利率市场化进程的不断推进,培育适合我国国情的货币市场基准利率体系,为货币市场提供定价参考基准,是我国当前金融改革工作的重点。对比起西方发达国家利率市场化程度,我国利率市场化步伐是相对落后的。目前我国处于全面深化改革的重要时段,各方面改革都需要谨慎进行,金融方面改革也不例外,其中一个可行之道是借鉴国外金融市场发达国家的利率市场化经验,例如参照最具代表性的LIBOR,进行对比差距分析,建立和完善我国的基准利率体系。本文重点对比分析SHIBOR和LIBOR的波动特征,及其两者之间的因果关系,并完成对SHIBOR的预测,了解上海银行间同业拆借利率运行机制。结果如下:第一,SHIBOR序列和LIBOR序列都是非平稳的,从频率和幅度来对比,LIBOR序列报价更加稳定;第二,LIBOR是SHIBOR的格兰杰原因,SHIBOR不是LIBOR的格兰杰原因;第叁,SHIBOR更加容易受市场因素冲击,而LIBOR受到更大的政策因素影响且反馈长期资金价格能力更强;第四,结合经验模态分解方法(EMD)和Elman神经网络预测,能够获得更良好的预测效果。最后,根据实证分析结果,提出完善SHIBOR机制的叁个方面建议。(本文来源于《暨南大学》期刊2015-04-01）
张霆[6]（2015）在《上海银行间同业拆借利率的VaR度量研究》一文中研究指出随着利率市场化的推进,利率风险的管理越来越受到银行重视。同时,上海银行间同业拆借利率有希望成为市场的基准利率。选择GARCH族模型对SHIBOR中的隔夜拆借利率数据进行分析,在GARCH族模型的基础上,利用Va R模型度量收益率序列的空头和多头的风险值进行回测检验。实证结果如下:从拟合效果来看,GED分布更能准确刻画SHIBOR对数收益率序列的分布;TARCH模型和EGARCH模型非对称项系数显着且分别小于零和大于零,表明序列的波动存在"反杠杆效应";AR(1)-EGARCH(1,2)-GED-Va R模型能有效度量空头和多头的利率风险。(本文来源于《重庆科技学院学报(社会科学版)》期刊2015年02期）
陈园[7]（2015）在《利率市场化下我国商业银行利率风险度量研究》一文中研究指出二十世纪八十年代以来，随着经济全球化进一步加深，世界经济发展格局发生了前所未有的变化，西方各国为了适应经济环境的变化，大都已经通过解除利率管制，从而走上了利率市场化改革之路，有力的促进了世界经济的发展。从1992年开始，我国也加入了改革利率管制的行列。随着我国市场经济和金融体制改革的不断深入，我国的利率市场化进程不断加快，使得我国金融市场主体——商业银行面临的利率风险逐渐增大，已经成为决定商业银行是否能在激烈竞争中得以持续发展的关键所在。因此我国商业银行必须从思想上重视利率市场化下的利率风险，从行动上对利率风险的度量进行大胆创新和实践。本文以利率市场化为背景，通过定性分析和定量分析相结合，理论分析和实证检验相结合，实证分析和规范分析相结合以及比较分析法等方法，对我国商业银行的利率风险度量进行了分析研究。首先阐述了利率市场化基本内涵、改革模式以及我国利率市场化的现状；其次分析了利率市场化对我国金融环境、商业银行的影响；再次比较分析了几种常用利率风险度量模型，即利率敏感性缺口模型、久期模型、VaR模型。在此基础之上，选取2011-2014年我国上海银行间同业拆借利率Shibor隔夜数据，运用基于学生t分布和基于GED分布的VaR方法，分别对我国利率市场化下商业银行利率风险进行了实证分析。实证结果表明，目前我国可以使用VaR方法对银行间同业拆借市场的利率风险进行分析；最后对VaR方法在我国的适用性进行了分析，得出现阶段我国可以考虑使用以VaR技术为主，传统度量工具为辅的风险度量体系对我国的利率风险进行度量。本文最大的创新点就在于对于我国度量利率风险各种模型的分析比较下，选取了基于GAECH模型的VaR方法，并且分别就基于学生t分布和GED分布的GARCH模型进行实证研究，通过比较最终选择了基于GED分布的GARCH（1，1）模型进行VaR的计算和研究。希望能对我国商业银行的利率风险度量提供一定的参考。(本文来源于《山西财经大学》期刊2015-01-15）
盛慧[8]（2014）在《上海银行间同业拆借利率影响因素的实证分析》一文中研究指出上海银行间同业拆借利率(Shanghai Interbank Offered Rate, Shibor,以下简称Shibor)自2007年1月4日运行以来,经过了近7年时间的发展,其基准利率的地位已经基本确立,它在货币市场中发挥着重要的作用,并对金融市场的改革起到了巨大的意义。Shibor的波动变化反映了银行间资金头寸的松紧情况以及市场对资金成本的预期,其波动直接关系到金融市场的健康发展,从而影响到实体经济的稳定。而近年来,Shibor利率水平发生了较大的波动,在这一利率体系走向成熟的过程中却出现了一些异常的现象,本文在现有研究结果的基础上,并考虑新的背景,试图解释产生其波动的因素。本文理论部分主要介绍利率决定理论,包括古典学派利率理论、凯恩斯流动性偏好理论、可贷资金理论和IS-LM利率理论,并将理论与现实相结合,得出影响Shibor波动的几个重要因素,有央行的货币政策、银行流动性、价格消费指数、汇率、股票市场以及国际利率。主要从央行货币政策和银行流动性缺口这两条线深入分析影响其波动的内在机制。实证部分以隔天Shibor、7天Shibo r和叁个月期的Shibor为研究样本,分别代表超短期、短期和中长期,采用多元回归模型,运用STATA软件研究影响其波动的因素。研究结果发现,公开市场操作对超短期和短期的Shibor有较大影响,而对中长期的Shibor影响很小,银行流动性缺口对Shibor的影响具有一定的滞后性,消费价格指数和汇率对Shibor的影响较为显着,上证综合指数对其的影响较弱,短期Libor对短期Shibor几乎没有影响,而中长期Libor对中长期Shibor影响较为显着。最后总结并针对Shibor利率体系本身、完善货币政策以及应对银行流动性风险方面提出相应的措施。(本文来源于《南京财经大学》期刊2014-10-30）
杨毅,刘柳[9]（2014）在《余额宝收益率与上海银行间同业拆借利率的关系》一文中研究指出作为互联网金融的代表性产品,余额宝推出后就受到了市场追捧。从投资规模上看,一般认为,余额宝只能是市场利率的跟随者而不是决定者。但随着余额宝类产品的规模与市场影响力越来越大,有较多的市场声音认为余额宝类产品显着推高了市场利率,提高了银行贷款的成本。本文选取余额宝收益率与市场利率的代表——上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)数据进行了实证研究。结果表明,到目前为止,并无证据证明余额宝显着影响和推高了市场利率,而上海同业拆借利率中的短期组合则会显着影响余额宝收益率。(本文来源于《财会月刊》期刊2014年20期）
靳浩[10]（2014）在《上海银行间同业拆借利率有效性研究》一文中研究指出近年来,利率市场化一直是我国金融深化改革的重点,而利率市场化改革的重点,则是基准利率选择的问题。自从1996年央行推出银行间同业拆借利率Chibor以来,我国的利率市场化进程不断向前推进。1997年,央行放开银行间现券交易和债券回购利率,1998年国债发行利率和银行间市场的政策性金融债也逐步放开,2013年,我国贷款利率下限完全放开。如今,除了存款利率的上限仍然受到管制,我国的利率基本完成了市场化改革。而在我国利率市场化即将完善之际,基准利率在利率体系中的引导作用就显得越来越重要。学术界先后对金融市场基准利率的建立提出建议,包括一年期存贷款利率、国债利率、银行间同业拆借利率(Chibor)、银行间质押式回购利率等作为基准利率,但是由于自身的缺点均不适合成为真正意义上的基准利率。为了建立我国的基准利率,央行在借鉴伦敦银行间同业拆借利率Libor、美国联邦基金利率的基础上,于2007年推出了上海银行间同业拆借利率,即Shibor,并有隔夜、1周、1月、3月、6月、9月以及1年9个期限品种。自从Shibor推出以来,其逐渐成为金融衍生品、浮息债和利率互换的定价基准,其货币市场的基准利率地位逐步确立,这对我国金融市场的发展,以及实现货币政策调控从数量型向价格型转变有促进作用。本文理论研究部分分析了Shibor的形成以及运行机制,通过比较分析研究了Shibor与Libor的共同点与不同点。而实证分析是本文的重点,第一部分研究了Shibor作为基准利率的基准属性。首先分析了Shibor与货币市场上几种具有代表性的央票到期收益率和银行间同业拆借利率的相关性,结果显示相关系数高达0.9以上,并且对其他利率有引导作用；然后比较了Shibor与回购定盘利率,证明了Shibor在货币市场具有基础性；最后通过国内股票市场以及国外美元对人民币汇率的冲击对Shibor的稳定性进行研究,结果表明Shibor对于国内以及国外的冲击表现稳定,已经初步具备货币市场基准利率的特征。第二部分是从货币政策的利率传导机制角度对Shibor作为基准利率的效应进行研究,目前我国货币政策调控正由数量型向价格型转变,即货币政策的中间目标从货币供应量变为利率。首先研究了Shibor在货币市场的传导效果,以及其对股票市场以及债券市场的影响,最后研究了Shibor对于我国宏观经济变量的影响。结果显示,Shibor在货币市场的传导效应明显,对其他利率具有较好的引导作用,而其对资本市场以及对宏观经济变量的影响则不显着。由于我国资本市场分割现象明显,市场上产品利率期限由短到长的收益率传导不畅通,加上Shibor在资本市场的基准性地位并没有完全确立,导致Shibor对资本市场影响较小。而由于我国没有实现完全的利率市场化,存款利率的上限还没有放开,虽然贷款利率下限已经放开,但由于政策时滞等原因,市场还没有做出较大的反映,这些因素都导致Shibor对宏观经济变量的传导效应并不明显。本文的研究主要分成六章,主要的研究内容如下：第一章：提出研究的背景和意义,以及可能的创新与不足。第二章：阐述基准利率相关概念、国内外学者对基准利率以及货币政策传导机制等方面的研究。第叁章：介绍Shibor的生成和运行机制,分析伦敦银行间同业拆放利率Libor的运行机制及特点,比较Libor与Shibor的共同点和不同点,并通过比较分析评价Shibor作为基准利率运行的效果。第四章：Shibor作为我国货币市场基准利率有效性分析,采用理论分析和实证分析相结合的方法从市场性,基础性,相关性和稳定性对Shibor进行有效性分析。市场性主要通过描述性分析；基础性的实证分析首先选择Shibor对利率债、信用债和金融衍生品定价产生的影响,然后再用Shibor和回购定盘利率(选择相对应的期限品种)做协整、格兰杰检验；相关性实证分析是选择央票到期收益率、银行间同业拆放利率和银行间质押式回购利率与Shibor做相关性检验；稳定性分析主要研究Shibor与股价指数和汇率的关系,采用ADF检验,协整检验和脉冲响应函数。第五章：第二部分实证研究的是Shibor在利率传导机制中的效应,分别从Shibor对货币市场、资本市场和宏观经济的影响来检验Shibor作为基准利率对市场以及经济的作用。货币市场传导效应,选择Shibor与银行间质押式回购利率、银行间同业拆放利率分别建立Var模型,分析Shibor对两种利率的影响,最后对Var模型进行检验；资本市场传导效应,分别研究Shibor对上证指数与债券市场(金融债、国债收益率)的传导效应；宏观经济传导效应,运用货币政策效应时滞理论对宏观经济指标(GDP、净出口等)的影响进行研究,分别建立Var模型,并用脉冲响应函数进行检验。第六章：根据实证结果进行总结并提出相应的政策建议。(本文来源于《南京农业大学》期刊2014-05-01）
上海银行间同业拆借利率论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
作为互联网理财产品的代表,余额宝收益率与货币市场基准利率密切相关。本文选取余额宝收益率与市场利率的代表——上海银行间同业拆借利率(Shibor)的数据,采用向量自回归模型(VAR)对两者的关系进行实证研究,研究结果表明:余额宝收益率与Shibor互为因果,余额宝以上万亿的基金规模已经能够影响Shibor,当期的余额宝收益率和Shibor主要受自身前期影响。Shibor的市场基准性仍需进一步加强;余额宝应加强自身经营,充分利用大数据技术建立风险防范机制,提升风险管理效率;相关部门应重视对余额宝的监管,既要保证监管的有效性,又要适度监管,为金融创新留下空间,维护金融市场的健康稳定发展。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
上海银行间同业拆借利率论文参考文献
[1].刘心悦.上海银行间同业拆借利率的影响因素[J].金融经济.2019
[2].王伟娟,牛润盛.余额宝收益率与上海银行间同业拆借利率关系的实证研究[J].当代金融研究.2018
[3].曹雯雯.关于上海银行间同业拆借利率的研究综述[J].时代金融.2016
[4].薛锐.上海银行间同业拆借利率（Shibor）作为基准利率有效性的研究[D].北京林业大学.2016
[5].周思聪.上海银行间同业拆借利率波动特征分析及预测[D].暨南大学.2015
[6].张霆.上海银行间同业拆借利率的VaR度量研究[J].重庆科技学院学报(社会科学版).2015
[7].陈园.利率市场化下我国商业银行利率风险度量研究[D].山西财经大学.2015
[8].盛慧.上海银行间同业拆借利率影响因素的实证分析[D].南京财经大学.2014
[9].杨毅,刘柳.余额宝收益率与上海银行间同业拆借利率的关系[J].财会月刊.2014
[10].靳浩.上海银行间同业拆借利率有效性研究[D].南京农业大学.2014
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