导读:本文包含了期货风险价值论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:白银期货,风险价值,GARCH,收益率
期货风险价值论文文献综述
张淑娟[1]（2019）在《半参数模型对我国白银期货风险价值的估计》一文中研究指出论文使用几种参数及半参数GARCH-VaR模型,对我国的白银期货市场进行价值风险的估计。通过检验结果发现GARCH模型结合非参数分位数的半参数方法,具有更好的估计效果。因此文中使用的这种半参数估计方法,可以对于我国的白银期货市场的风险预测具有一定的参考意义。(本文来源于《营销界》期刊2019年22期）
刘荣海[2]（2016）在《沪深300股指期货风险价值计量》一文中研究指出所谓风险,即损失的不确定性。金融风险是指涉及货币或资本市场以及衍生品市场交易而导致损益的不确定性,金融机构的业务主要集中于积极地管理金融风险。20实际90年代爆发的亚洲金融危机,以及2008年席卷世界的次贷危机和2015年6月中国股市遭遇的暴跌,均表明风险管理极其重要。设定名义损失最大值以及敏感性分析是管理风险的常用方法,然而这些方法并未考虑风险因素的相关性,也没有衡量其波动性。而风险价值(Value at Risk,VaR),即指有多大可能性我们可以把导致最大损失的幅度控制在一定范围内,突破了以上方法的这两大缺陷的限制,能够更客观的对风险进行评估,因此,VaR方法越来越受到风险管理领域的关注。目前关于VaR方法的应用,国内外学者都主要研究其在股市中对股票市场指数或者个股风险的衡量,对我国金融期货市场的VaR应用研究还很少。本文将VaR方法应用于沪深300股指期货的风险衡量,对股指期货上市以来收益率采取了深度分析策略。首先,我们应用四种计算VaR的方法:GARCH模型法、德尔塔正态法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法,分别对沪深300股指期货的VaR进行了量化。其次在历史模拟法计算VaR的过程中,本文除了考虑到按每天衡量的收益率值,还引入了以分钟频率计算的数据,由于高频数据VaR模型较普通日收益数据的VaR模型具有更大的灵活性和精准性,选取了1分钟和5分钟的可获取交易数据,在历史模拟法下计算出了1分钟、5分钟和日交易叁种交易频率数据的沪深300股指期货VaR。接着,我们进行了基于失效率的模型检验,即计算超过VaR衡量方法事件发生次数,从而来判定所用风险计量模型是否能够较为准确地预测风险。最后,本文通过比较各种方法的优劣,以及由沪深300股指期货实际数据计算的VaR作比较,得出蒙特卡洛模拟法最为保守,也是最为谨慎的一种风险价值计算方法,这对于股指期货投资者控制投资风险应该具有较大借鉴意义。(本文来源于《北京工业大学》期刊2016-06-27）
刘红,汪琛德[3]（2016）在《动力煤期货最优套保比率研究与应用——基于风险价值的GARCH模型》一文中研究指出在产能严重过剩背景下,煤企及其上下游企业出现了严重亏损。在煤价大幅波动过程中,这些企业需要有效利用期货市场开展套期保值。本文基于Va R利用GARCH模型估计了动力煤的最优套保比率,该方法与思路既满足了套期保值者的避险需求,又兼顾了套保者的风险承受能力与投机需求。通过案例分析,证明基于Va R的GARCH模型估计的最优套保比率具有一定的有效性与灵活性。该方法与思路为我国煤企及中下游企业、期货公司制定套期保值策略提供了一定的参考与借鉴。(本文来源于《价格理论与实践》期刊2016年06期）
李懿玮[4]（2016）在《基于风险价值模型的国债期货市场风险测度》一文中研究指出2013年9月6日,中金所重推国债期货合约,我国国债期货市场在试点关闭近二十年后重启。1992年我国国债期货试点开启,但由于当时的宏观经济背景不成熟、金融监管体制不健全,证券、期货公司违规操作行为屡见不鲜,国债期货市场仅试行不到3年时间便被叫停。早期的经验教训说明国债期货的风险管理极为重要。当下正值我国利率市场化改革的关键时期,我国国债现券市场和其他金融配套监管都逐渐成熟,国债期货市场重启的两年间里市场运行较为平稳。值得注意的是国债期货由于标的物的特殊性质,始终无法摆脱宏观政策风险的波动。同时它作为投资者用于避险的期货工具被得以广泛运用,但同为金融产品国债期货却可能面临着更为复杂的风险。因此,稳定国债期货的市场预期尤为重要,只有这样才能稳定市场交易主体,完成合理的市场定价。本文第一章首先简述了本文的研究背景以及研究国债期货的目的和意义;第二章整理了国内外相关学者对国债期货市场波动性和市场风险控制的相关研究;第叁章介绍了国债期货的概况、功能和我国国债期货市场的发展状况;第四章论述了国债期货的风险类型和327国债风险分析;第五章概述了风险管理理论,VaR理论以及相关模型介绍;第六章通过定量分析重启后国债期货市场风险,选择GARCH(1,1)模型对国债期货市场风险进行测算;第七章对针对性地提出了风险控制措施。本文主要采用归纳演绎法和定量分析法研究我国国债期货的市场风险。本文的创新点在于系统性地研究了国债期货风险管理,首次采用数理实证方法测度了重启后国债期货的市场风险。(本文来源于《兰州财经大学》期刊2016-06-15）
张茂军,南江霞,袁功林[5]（2015）在《带有风险价值的最优期货套期保值策略（英文）》一文中研究指出本文研究了带有风险价值约束的期货套期保值优化问题.用最优化方法获得了套期保值策略的存在性、求解模型的增广拉格朗日算法及其收敛性.文中的结果推广了期货收益率服从正态分布的单变量套期保值策略的研究,表现为用服从椭圆分布的随机变量刻画市场风险因子的厚尾特征、用风险价值控制套期保值的风险、构建了均值-VaR组合套期保值理论模型并给出了求解算法.(本文来源于《数学杂志》期刊2015年02期）
钱多[6]（2011）在《基于条件风险价值法的标普500指数期货风险预警研究》一文中研究指出随着中国首个股指期货的推出,中国结束了长达28年的股指期货市场空白,走向了更加成熟的资本市场建设阶段。但股指期货由于其自身的投机性及高杠杆性,导致股指期货市场的风险更复杂,影响更大。而且美国次贷危机之后,通过金融渠道传染的金融危机越来越受到大家的广泛关注,中国在这个复杂的国际环境下推出股指期货,其风险的预警与防范对中国股指期货市场以至于整个资本市场的健康发展都具有非常重要的现实意义。以具有代表性的标普500指数期货为研究对象,首先,对标普500指数期货的内涵进行了简单的分析,包括基本统计量分析、风险的类型、成因及特点;然后进行定量分析,通过建立非对称的成分自回归条件异方差-广义误差分布(非对称的CARCH-GED)模型消除标普500指数期货收益率序列存在的有偏、尖峰厚尾、波动聚集性以及杠杆效应,并且采用更加审慎的风险度量方法——条件风险价值法(CVaR),利用Matlab软件对标普500指数期货的风险进行准确的度量,从而达到风险预警的效果。最后,通过对比分析证明了沪深300指数期货与标普500指数期货的收益率具有共同的形态特征,基于非对称的CARCH-GED-CVaR模型的标普500指数期货风险预警模型也适用于中国股指期货的风险预警并通过具体数据加以验证。通过对两国股指期货的比较,可以发现中国应该逐渐强化期货业协会和期货交易所在股指期货风险监管中的作用,通过完善股指期货法律制度逐步解决我国股指期货存在的自身缺陷问题,从而加快我国股指期货市场的健康发展。(本文来源于《哈尔滨工业大学》期刊2011-06-01）
王泰强,侯光明,张贵川[7]（2011）在《上海电解铝期货套期保值风险价值敏感度测量——基于VaR模型》一文中研究指出利用风险价值模型(VaR)对上海期货交易所电解铝期货的风险进行了度量,并进一步分析了期货量的变化对套期保值风险价值产生的影响,从而为投资者进行套期保值头寸的准确调整和科学管理提供依据。(本文来源于《山西财经大学学报》期刊2011年S2期）
钟长洪[8]（2010）在《基于风险价值法(VaR)的股指期货风险管理探究——沪深300股指期货实证分析》一文中研究指出中国证监会正式批准中国金融期货交易所开展沪深300股指期货交易,股指期货筹备进入实质性操作阶段。在不断发展和完善我国金融产品过程中,股指期货风险管理的重要性是不言而喻的。本文理论分析了沪深300股指期货的风险类型,并利用沪深300指数价格代替其股指期货价格进行GARCH-VaR模型实证分析,考察了风险价值法(VaR)在我国股指期货风险管理中的应用价值,据此提出了相关的对策与建议。(本文来源于《特区经济》期刊2010年08期）
刘萍,赵一飞[9]（2010）在《基于风险价值模型的航运指数期货风险测度》一文中研究指出引进金融领域广泛应用的风险价值(Value at Risk,VaR)模型,利用极值理论(ExtremeValue Theory,EVT),计算出极端市场条件下的VaR,以此来衡量航运指数期货发生的损失和概率.以P3A航线的远期运费协议(Forward Freight Agreements,FFA)结算价格为案例,说明方法的操作过程.检验结果表明,该方法有效.(本文来源于《上海海事大学学报》期刊2010年02期）
凌霄[10]（2009）在《沪铜期货投资风险价值研究》一文中研究指出期货合约是一种高杠杆的金融工具,期货交易具有高风险、高收益的特征,因此在期货交易的过程当中风险的控制及管理至关重要。在实际的投资过程当中,对该风险的量化,也是投资者在期货交易过程当中风险控制的一个重要环节之一。本文通过统计软件EVIEWS、EXCEL对沪铜期货交易的风险价值进行研究。(本文来源于《中国金属通报》期刊2009年44期）
期货风险价值论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
所谓风险,即损失的不确定性。金融风险是指涉及货币或资本市场以及衍生品市场交易而导致损益的不确定性,金融机构的业务主要集中于积极地管理金融风险。20实际90年代爆发的亚洲金融危机,以及2008年席卷世界的次贷危机和2015年6月中国股市遭遇的暴跌,均表明风险管理极其重要。设定名义损失最大值以及敏感性分析是管理风险的常用方法,然而这些方法并未考虑风险因素的相关性,也没有衡量其波动性。而风险价值(Value at Risk,VaR),即指有多大可能性我们可以把导致最大损失的幅度控制在一定范围内,突破了以上方法的这两大缺陷的限制,能够更客观的对风险进行评估,因此,VaR方法越来越受到风险管理领域的关注。目前关于VaR方法的应用,国内外学者都主要研究其在股市中对股票市场指数或者个股风险的衡量,对我国金融期货市场的VaR应用研究还很少。本文将VaR方法应用于沪深300股指期货的风险衡量,对股指期货上市以来收益率采取了深度分析策略。首先,我们应用四种计算VaR的方法:GARCH模型法、德尔塔正态法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法,分别对沪深300股指期货的VaR进行了量化。其次在历史模拟法计算VaR的过程中,本文除了考虑到按每天衡量的收益率值,还引入了以分钟频率计算的数据,由于高频数据VaR模型较普通日收益数据的VaR模型具有更大的灵活性和精准性,选取了1分钟和5分钟的可获取交易数据,在历史模拟法下计算出了1分钟、5分钟和日交易叁种交易频率数据的沪深300股指期货VaR。接着,我们进行了基于失效率的模型检验,即计算超过VaR衡量方法事件发生次数,从而来判定所用风险计量模型是否能够较为准确地预测风险。最后,本文通过比较各种方法的优劣,以及由沪深300股指期货实际数据计算的VaR作比较,得出蒙特卡洛模拟法最为保守,也是最为谨慎的一种风险价值计算方法,这对于股指期货投资者控制投资风险应该具有较大借鉴意义。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
期货风险价值论文参考文献
[1].张淑娟.半参数模型对我国白银期货风险价值的估计[J].营销界.2019
[2].刘荣海.沪深300股指期货风险价值计量[D].北京工业大学.2016
[3].刘红,汪琛德.动力煤期货最优套保比率研究与应用——基于风险价值的GARCH模型[J].价格理论与实践.2016
[4].李懿玮.基于风险价值模型的国债期货市场风险测度[D].兰州财经大学.2016
[5].张茂军,南江霞,袁功林.带有风险价值的最优期货套期保值策略（英文）[J].数学杂志.2015
[6].钱多.基于条件风险价值法的标普500指数期货风险预警研究[D].哈尔滨工业大学.2011
[7].王泰强,侯光明,张贵川.上海电解铝期货套期保值风险价值敏感度测量——基于VaR模型[J].山西财经大学学报.2011
[8].钟长洪.基于风险价值法(VaR)的股指期货风险管理探究——沪深300股指期货实证分析[J].特区经济.2010
[9].刘萍,赵一飞.基于风险价值模型的航运指数期货风险测度[J].上海海事大学学报.2010
[10].凌霄.沪铜期货投资风险价值研究[J].中国金属通报.2009