导读:本文包含了混合分布假说论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:收益率,交易量,波动性,混合分布假说
混合分布假说论文文献综述
刘斌才[1]（2004）在《混合分布假说在我国股票市场的实证检验》一文中研究指出传统的金融理论如投资组合理论、资本资产定价模型和期权定价公式,都假设股票市场的收益率服从正态分布,并且同方差。但国内外众多学者通过实证检验得到的却是另外一种结果,即股票市场的收益率服从一种“尖峰厚尾”的近似对称分布,并且方差具有时变性。对于这种与传统理论假设不同的实证结果,国外有学者提出一些理论假说来进行解释,其中具有代表性的就是Clark(1973) 提出来的混合分布假说。本文使用1993年至2004年6月上证指数和沪市的五只个股的日收盘价格和交易量数据,以及一年时间的半小时数据,首先检验上证指数和五只个股的日收益率是否具有分布非正态性和异方差性,其次用ARCH类模型检验交易量与收益率波动性之间的关系,在此基础上,用混合分布假说对上述的实证检验结论进行理论解释,并对混合分布假说的两个模型进行实证检验,最后依据混合分布假说的思想,提出一种重构服从正态分布的收益率序列的思路,并进行了实证检验。本文的主要研究结论如下:(一)我国股市的日收益率具有非正态的分布,存在异方差现象。上证指数和五只个股都有正的偏度,并且J-B统计量都非常大,ARCH类模型的条件方差方程中的波动持续性参数接近1,并且统计显着。(二)我国股票市场的交易量对收益率的波动确实具有很强的解释能力。通过在GARCH模型的条件方差方程中加入交易量作为解释变量,我们可以发现交易量的系数为正且统计显着,而四只个股的波动持续性参数显着减小了。(叁)在我国股票市场上,我们拒绝标准的混合分布模型和修正的混合分布模型,但并没有得到混合分布假说在我国股市不成立的结论。(四)依据混合分布假说的思想,重构正态分布的收益率序列是可能的。(本文来源于《东北财经大学》期刊2004-12-01）
陈强,侯建强[2]（2004）在《中国股市波动性与交易量的关系:基于混合分布假说的实证研究》一文中研究指出在混合分布假说(MDH)框架下,应用EGARCH-Volume(附加交易量的指数GARCH)模型,分阶段考察了收益率波性与交易量的关系。与以往研究结论不同,对沪深股市分阶段的实证结果表明:在股市发展的过渡、调整阶段(1993-1996),同期交易量作为信息到达的代理变量,明显降低了沪深两市收益率中时变波动的持续性特征,而在规范、发展阶段(1997～2001)沪深两市的交易量基本不能解释收益率波动的持续性特征,收益率波的持续性受其他因素的影响。混合发布假说对股市持续性解释力呈现阶段性差异,说明信息对收益率波动的影响机制随着股市的发展而变化。(本文来源于《云南财贸学院学报》期刊2004年05期）
陈强,侯建强[3]（2004）在《中国股市波动性与交易量的关系——基于混合分布假说的实证研究》一文中研究指出本文在混合分布假说(MDH)框架下,应用EGARCH—Volume(附加交易量的指数GARCH)模型,分阶段考察了收益率波动性与交易量的关系。与以往研究结论不同,本文通过对沪深股市分阶段的实证研究,结果表明:在股市发展的过渡、调整阶段(1993～1996),同期交易量作为信息到达的代理变量,明显降低了沪深两市收益率中时变波动的持续性特征,而在规范、发展阶段(1997～2001),沪深两市的交易量基本不能解释收益率波动的持续性特征,收益率波动的持续性受其他因素的影响。混合分布假说对股市持续性解释力呈现阶段性差异,说明信息对收益率波动的影响机制随着股市的发展而变化。(本文来源于《兰州商学院学报》期刊2004年04期）
王春丽,陈召军[4]（2003）在《混合分布假说在中国股票市场的实证检验》一文中研究指出本文运用混合分布假说(MDH)对中国的股票市场的股票价格波动和信息流之间的关系进行实证检验。结果发现,把即期交易量作为信息流的替代指标加入到条件方差方程后能够显着降低价格波动的持续性,说明在中国股票市场,信息流是产生资产回报ARCH效应的根源,MDH能够解释资产回报的ARCH效应。(本文来源于《财经问题研究》期刊2003年12期）
朱永安[5]（2003）在《基于混合分布假说的中国股市量价关系实证研究》一文中研究指出股票市场交易量与价格波动性之间的关系，长期以来一直是金融领域的一个重要话题。因为量价关系不但是了解金融市场微观结构的一个重要途径，也是研究套利机会或者说市场有效性的重要手段。资本市场微观结构理论指出，金融资产的波动性与信息密切相关，所以股票市场的波动性在某种程度上也就是股票市场对新信息的消化、评估和使用的体现。而交易量作为一种信息代理指标，传达着一种价格信号，所以从交易量角度来研究股票市场波动性是特别有必要的。而近年来我国股票市场走势与宏观经济走势的背离，也进一步说明了从市场微观结构角度和信息角度来研究我国股票市场波动性的必要性。 本文主要从金融市场微观结构理论出发，把交易量作为影响价格调整过程的一个重要因素，引用混合分布假说(MDH)来解释股票市场的量价关系。阐述了交易量是怎么影响价格，以及交易量是怎么用来解释价格波动性的。 全文正文总共分为5个部分。第一部分是引言部分，主要叙述研究股票市场量价关系的必要性和重要性；阐述了把交易量作为一种信息来解释股价波动性的理论意义和现实意义。第二部分是理论和方法部分，首先介绍了混合分布假说(MDH)的研究框架，然后在此基础上设计出检验混合分布假说的实证方法，即将各种不同类型的交易量加入到GARCH-M(均值广义自回归条件异方差)模型中。第叁和第四部分是实证部分，文中首先引用混合分布假说解释了上海股票市场综合指数的量价关系。并在此基础上，鉴于股指与个股的差异，比如个股有涨跌停限制等，引用混合分布假说进一步考察了基于个股的股价波动与交易量之间的关系。最后部分是本文的结论和一些政策性建议。(本文来源于《东北财经大学》期刊2003-12-01）
朱永安,石礼英[6]（2003）在《基于混合分布假说的股市价量关系研究》一文中研究指出从市场微观结构理论出发,引入混合分布假说(MixtureDistributionHypothesis)考察了中国股票市场波动性与交易量之间的关系。将不同性质的交易量作为信息流加入GARCH M的方差方程中,比较好地解释了中国股市的价量相关关系。阐述了把交易量加入GARCH M方差方程降低了我国股市波动性的ARCH效应,说明交易量对中国股市的波动性的持续性也具有一定的解释能力。(本文来源于《集美大学学报(哲学社会科学版)》期刊2003年03期）
混合分布假说论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
在混合分布假说(MDH)框架下,应用EGARCH-Volume(附加交易量的指数GARCH)模型,分阶段考察了收益率波性与交易量的关系。与以往研究结论不同,对沪深股市分阶段的实证结果表明:在股市发展的过渡、调整阶段(1993-1996),同期交易量作为信息到达的代理变量,明显降低了沪深两市收益率中时变波动的持续性特征,而在规范、发展阶段(1997～2001)沪深两市的交易量基本不能解释收益率波动的持续性特征,收益率波的持续性受其他因素的影响。混合发布假说对股市持续性解释力呈现阶段性差异,说明信息对收益率波动的影响机制随着股市的发展而变化。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
混合分布假说论文参考文献
[1].刘斌才.混合分布假说在我国股票市场的实证检验[D].东北财经大学.2004
[2].陈强,侯建强.中国股市波动性与交易量的关系:基于混合分布假说的实证研究[J].云南财贸学院学报.2004
[3].陈强,侯建强.中国股市波动性与交易量的关系——基于混合分布假说的实证研究[J].兰州商学院学报.2004
[4].王春丽,陈召军.混合分布假说在中国股票市场的实证检验[J].财经问题研究.2003
[5].朱永安.基于混合分布假说的中国股市量价关系实证研究[D].东北财经大学.2003
[6].朱永安,石礼英.基于混合分布假说的股市价量关系研究[J].集美大学学报(哲学社会科学版).2003