导读:本文包含了复合套利论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:股指期货ETF复合套利,协整关系
复合套利论文文献综述
北京第二外国语学院科研立项小组[1]（2011）在《基于协整分析的沪深300股指期货与上证50ETF复合套利可行性分析》一文中研究指出股指期货和ETF基金是我国资本市场现有交易品种,投资者分别通过股指期货或ETF可进行套利交易。股指期货的特点是高杠杆性;ETF的特点是价值稳定﹑流动性高。本文通过对上证50ETF和沪深300股指期货历史交易数据进行分析,发现两者都是非平稳时间序列数据,因此利用协整检验,发现二者具有长期均衡的协整关系,进而构建协整模型,证明沪深300股指期货与上证50ETF基金可以进行复合套利,并得出二者回归模型。(本文来源于《时代金融》期刊2011年09期）
王凯,王贺颖[2]（2010）在《ETF产品组合与股指期货的复合期现套利机制研究》一文中研究指出2010年4月16日股指期货上市交易,中国进入了金融期货时代。鉴于目前我国还没有推出沪深300ETF,针对股指期货的套利交易不能找到直接对应的现货。本文建造ETF组合最大限度地拟合沪深300期指现货,找到利用ETF组合和股指期货的最佳复合期现套利机制。(本文来源于《商场现代化》期刊2010年24期）
李雨修[3]（2010）在《沪深300股指期货与ETF组合复合套利研究》一文中研究指出目前,我国关于股指期货期现套利的研究仅仅限于如何利用单只ETF作为股指期货的现货替代物,进行套利。虽然这样的操作较之直接购买成分股进行期现套利大大降低了交易成本,提高套利效率。但由于沪深300指数与单只ETF所标的的成分股差别较大,因此跟踪误差明显,这将增加套利风险。同时,目前的研究只是局限于股指期货期现套利本身,并没有深入地分析股指期货期现套利和ETF价差套利之间的相关关系。在总结和借鉴国内外研究成果的基础上,本文利用多只ETF模拟股票指数,借助线性回归等模型,构造最优的ETF组合。通过检验发现,该组合能够显着减小跟踪误差,降低套利风险,提高套利效率,有效地解决前人研究中存在的部分问题。同时,本文将股指期货期现套利与ETF价差套利相结合,构成股指期货与ETF组合的复合套利交易结构。在完成上述工作的基础之上,本文深入研究了沪深300股指期货与ETF组合的复合套利交易,针对影响套利交易的其他重要因素进行定量分析,建立了相对完整的复合套利交易模型。通过实证检验发现,该模型将进一步提高期现套利的效率,对于股指期货市场的套利者具有一定的实际操作意义。同时,这对于我国股指期货期现套利的发展和套利交易机制的完善也具有一定的借鉴意义。本文的前两个章节对已有的研究成果进行了回顾,阐述了股指期货套利和ETF套利的相关理论,进而提出股指期货与ETF组合复合套利概念,并对复合套利的交易结构和套利机制进行了研究；在第叁章,本文对我国资本市场上可交易的ETF进行了筛选,分别运用平稳性检验、描述性分析、线性回归等方法,构造了模拟沪深300股票指数的最优ETF组合,进而确定沪深300股指期货与ETF组合复合套利的主体方程；接下来,本文对影响该复合套利交易的其他重要因素进行了精确地定量研究和分析,进一步完善了该模型；最后,本文对在上述章节中构建的复合套利交易进行了实证检验,确定该套利交易的收益状况。在此基础之上,本文针对该复合套利交易在实际应用方面的不足之处提出了相关的建议,并对后续研究进行了展望。(本文来源于《中南大学》期刊2010-05-01）
苏翔飞[4]（2009）在《基于沪深300股指期货与上证50ETF协整分析的复合套利实证研究》一文中研究指出股指期货和交易所交易型基金(ETF)是资本市场两个发展成熟的交易品种,投资者通过股指期货或ETF分散投资,防止单边持有头寸可能产生的风险。股指期货套利作用因为现货组合成本巨大、交易市场分割等原因不能广泛利用。尤其在交易品种缺乏,市场分割严重的中国国内交易市场,套利交易更是未有效发挥其应有作用。ETF具有封闭式基金和开放式基金的共同优点,因而造就了其价值稳定,流动性高的特点,是市场主要投资品种之一。股指期货的特点是保证金交易制度,因而具有高杠杆性,能够将风险和收益扩大数倍,但套利交易其现货组合构建成本巨大,因此投资者不易进行套利。ETF虽然交易价格低,但由于是现货交易,不具有高杠杆性,因此一旦存在套利机会,占用大量资金且不能扩大套利收益。因此如果能将股指期货和ETF复合进行套利,充分发挥两者的优点,既可以利用杠杆性提高套利收益,也可以利用ETF交易成本低的特点降低套利成本。复合套利的缺点就是股票指数现货组合用ETF代替不能完全模拟指数,可能造成误差风险,在套利过程中产生损失。但只要误差风险较小,仍可进行套利交易。本文通过对上证50ETF和沪深300股指期货历史交易数据进行分析,发现两者都是非平稳时间序列数据,因此利用协整检验,发现两者具有长期均衡的协整关系,为复合套利交易提供理论基础。本文找出两者之间的回归关系,研究套利机会出现条件和套利手段。最终在假定条件下,利用历史数据检验复合套利交易理论。我国目前关于两者套利的研究局限在用根据股指期货市场价和股指现货之间的价差再利用ETF代替现货进行套利,而本文则直接对股指期货和ETF之间的关系进行研究并发现套利条件,因而具有独创性。(本文来源于《西北大学》期刊2009-06-30）
复合套利论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
2010年4月16日股指期货上市交易,中国进入了金融期货时代。鉴于目前我国还没有推出沪深300ETF,针对股指期货的套利交易不能找到直接对应的现货。本文建造ETF组合最大限度地拟合沪深300期指现货,找到利用ETF组合和股指期货的最佳复合期现套利机制。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
复合套利论文参考文献
[1].北京第二外国语学院科研立项小组.基于协整分析的沪深300股指期货与上证50ETF复合套利可行性分析[J].时代金融.2011
[2].王凯,王贺颖.ETF产品组合与股指期货的复合期现套利机制研究[J].商场现代化.2010
[3].李雨修.沪深300股指期货与ETF组合复合套利研究[D].中南大学.2010
[4].苏翔飞.基于沪深300股指期货与上证50ETF协整分析的复合套利实证研究[D].西北大学.2009
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