导读:本文包含了流动性调整论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:股票流动性,资本结构,动态调整
流动性调整论文文献综述
李芳,郝晓雁,田苗俊[1]（2019）在《股票流动性对资本结构动态调整的影响——基于A股上市公司的研究》一文中研究指出资本结构一直是财务管理领域研究的核心问题。权衡理论一定程度上放宽了MM理论的假设,主要从静态和动态角度研究。股票流动性影响资本结构动态调整主要是上市公司在进行权益融资时影响其股权资本成本,进而影响其资本结构相关决策。研究股票流动性对资本结构动态调整的影响对于进一步丰富动态权衡理论及企业资本结构相关决策实践具有重要意义。文章主要基于股票市场摩擦视角来研究股票流动性对企业资本结构动态调整的影响,这样有助于证明并且在一定程度上丰富动态权衡理论。(本文来源于《会计之友》期刊2019年21期）
,朱珍珍[2]（2019）在《下月起，公积金贷款可贷额度整体下调》一文中研究指出本报讯 日前，从市住房公积金管理中心获悉，为防范流动性风险，将从11月起对我市住房公积金贷款额度计算公式涉及的流动性调节系数列表参数进行调整。流动性调节系数将调整为0.4至1.2，职工个人住房公积金贷款可贷额度也随之整体下调。市住房公积金管理(本文来源于《东莞日报》期刊2019-10-18）
顾乃康,年荣伟[3]（2019）在《流动性共性与资本结构的动态调整》一文中研究指出本文采用2000—2016年我国沪深A股上市公司数据,基于市场微观结构理论和公司财务理论,探索了流动性共性对上市公司资本结构动态调整的影响。研究结果表明,个股的流动性共性与上市公司的资本结构调整速度之间呈显着的负相关关系,且无论是资本结构向上调整还是向下调整,以及剔除资本结构的"非积极调整"因素后,这种负向关系都显着成立。此外,进一步检验还发现,在个股市场状态逆转时期,该负向关系得以显着增强;且与没有机构投资者持股的公司相比,在具有机构投资者持股的公司中该负向关系显着增强。(本文来源于《金融学季刊》期刊2019年03期）
曾冬梅[4]（2019）在《流动性改善、降杠杆可期 机构调整富力评级至正面》一文中研究指出2019年4月初，根据上海证券交易所信息显示，富力地产最新申报的酒店类REITs项目“中信证券-富力酒店一期资产支持专项计划”获得批准，拟发行金额接近54亿元，是近年来国内获批的酒店资产证券化项目中发行规模最大的一单。3月29日，惠誉发布报告，将富力地产(本文来源于《中国房地产报》期刊2019-04-22）
陈金鑫,左伟[5]（2019）在《存款准备金率调整对银行间市场流动性影响的实证分析》一文中研究指出文章运用事件研究法,基于2006年6月至2016年8月央行存款准备金率调整事件对我国银行间短期货币市场利率的影响进行实证分析。结果表明:在存款准备金率调整公告发布前,银行间利率并无显着的预期效应,而随着公告发布,学习效应显着性加强;在国债回购利率与SHIBOR场,上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)受存款准备金率上调影响明显大于国债回购利率。(本文来源于《统计与决策》期刊2019年05期）
王宁[6]（2018）在《临近交割保障流动性做好风险防范 沪原油期货合约调整涨跌停板幅》一文中研究指出11月22日晚间，上期所发布了《关于调整SC1812、SC1901合约涨跌停板幅度的通知》称，将对SC1812、SC1901合约涨跌停板幅度进行相关调整。业内人士指出，沪原油近月和主力合约涨跌停板幅度的调整，是为了做好临近交割风险防范，帮助市场形成合理预(本文来源于《证券日报》期刊2018-11-23）
韩扬,何建敏[7]（2018）在《流动性创造对实体经济增长的影响及其调整空间分析——来自中国商业银行的经验证据》一文中研究指出为了揭示流动性创造对实体经济增长的促进作用,基于我国商业银行的深度财务报告和面板回归模型验证了流动性创造与实体经济增长之间的关联性。实证结果显示:商业银行流动性创造对实体经济具有较为显着的促进作用;表内流动性创造对第二产业增长的促进作用较为显着,对第一产业的促进作用较小,并且对各层次产业增长的促进作用均大于表外;表外流动性创造对第一产业的促进作用不显着。最后,根据商业银行资产负债表科目和风险承担的变化特征讨论了流动性创造上调的可行性,并结合实证结果提出了相关对策建议。(本文来源于《财经论丛》期刊2018年11期）
阎岳[8]（2018）在《央行调整流动性管理目标 A股市场或要绝地反击》一文中研究指出今年以来，央行采取了叁次定向降准（第叁次将于7月5日实施）、一次支小再贷款定向降息以及一系列维稳流动性的措施，虽然没有改变稳健中性的货币政策取向，但在实际操作上已经是中性偏积极了。6月28日，央行发布的今年货币政策委员会例会第二季度公报对之前的政策表述进(本文来源于《证券日报》期刊2018-06-30）
熊志远[9]（2018）在《经济波动、行业周期性与企业商业信用供给的动态调整—兼论流动性风险的影响》一文中研究指出商业信用是企业间在日常的经营活动中由于商品或服务的赊销和预付而形成的一种信用关系。企业为客户提供的赊销活动即为企业的商业信用供给,在财务报表上主要表现为企业的应收账款、应收票据和预付账款等。企业为客户提供商业信用,一方面可以提高企业在激烈的市场环境中的竞争优势,扩大企业产品的市场占有率,推动企业销售利润的增长,提升企业的经营绩效。另一方面,商业信用的过度增长也可能会增加企业的各项成本支出,消耗企业预留的流动资金,使得企业流动性逐渐枯竭,经营业绩逐步下滑。更严重的情况是,企业商业信用的违约可能会通过供应链条的逐级传递引发严重的信用危机。因此,合理控制企业商业信用供给的规模,加强商业信用政策的调整,最大限度地发挥商业信用供给对改善企业经营绩效的正面效应是每个企业在提供商业信用时应考虑的核心问题。本文较为系统地回顾了商业信用相关的研究文献,发现以往学者多围绕企业商业信用供给的动因、商业信用的影响因素等角度进行了静态回归分析,运用动态模型结合宏观经济背景、企业所属行业分类和企业流动性风险等层面分析商业信用供给的调整速度的研究相对缺乏。本文基于2000—2015年我国全部A股上市公司的非平衡面板数据,采用动态面板模型和系统广义矩估计方法实证研究了宏观经济波动、行业周期性和流动性风险对我国上市公司商业信用供给动态调整行为的影响,并分组对各因素的影响进行了比较,具有一定的理论和现实意义。本文的研究内容主要由六个部分组成。在第一部分,本文首先对论文的研究背景和意义、研究思路和框架、研究可能存在的创新和不足等问题进行了简要的概述。接下来,本文对国内外与商业信用相关的研究文献系统地进行了回顾,分别从商业信用存在的动因和商业信用的影响因素两个方面对相关文献进行了梳理。此外,本文还分别对经济波动、行业周期性、流动性风险与商业信用的关系进行了梳理,并最终作了简要评述。在第叁部分,本文分别对经济波动、行业周期性、流动性风险与企业商业信用供给的关系进行了理论分析,推导并提出了本文的五个研究假设。在第叁部分的基础上,第四部分着重介绍了本文所采用的动态调整模型,并对本文所选取的研究变量进行了说明。第五部分为本文的重点,首先对各变量进行了简要的描述性统计分析和相关性分析,然后通过模型分别实证检验了经济波动、行业周期性、流动性风险与企业商业信用供给的动态调整的关系,并在最后进行了稳健性检验。在论文的最后一部分,本文总结归纳了实证研究得出的结论,并提出了相关的政策建议。通过实证研究本文共有以下四个发现。第一,我国A股上市公司理论上确实存在一个最优的商业信用供给水平,当企业实际的商业信用供给水平偏离最优值时,企业会对其商业信用供给水平进行动态调整。第二,企业商业信用供给的调整速度会显着受到经济波动的影响。在经济上行期,企业的商业信用供给的调整速度要快于经济下行期。第叁,企业商业信用供给的调整速度也会受到企业自身所属行业分类的影响,所属行业为周期性行业的企业其商业信用供给的调整速度要显着慢于非周期性行业企业。最后,企业商业信用供给的调整速度还会受到企业自身流动性风险大小的影响。控制经济波动和企业所属行业的周期性特征这两个因素,高流动性风险企业的商业信用供给的调整速度要显着快于低流动性风险的企业。本文的实证研究发现,企业商业信用供给的调整速度会显着受到经济波动、行业周期性和流动性风险的影响。因此,本文认为企业管理者在进行商业信用的投资决策时,既要考虑宏观经济环境对企业经营的影响,同时也不能忽视企业自身微观特征的独特性。只有综合考虑企业所面临的内外部状况,才能做出正确的商业信用投资决策。本文通过对周期性行业的行业特征进行剖析发现,周期性行业企业的商业信用供给的调整速度较慢。国内外经济形势日新月异,为了更好地适应宏观经济环境和自身财务状况的变化,周期性行业企业应该更加积极主动地对自身的商业信用政策进行调整,并适时调节商业信用政策的调整力度。最后,企业面临的流动性风险的大小对企业商业信用政策的制定具有较大影响,因此企业在日常经营过程中除了要结合宏微观环境对商业信用政策进行及时调整,同时还要密切关注自身应收账款的质量。对于较长时间不能收回的应收账款,企业要及时地采取应对措施,保障企业的流动性安全。(本文来源于《江西财经大学》期刊2018-06-01）
高向[10]（2018）在《流动性调整的Fama-French模型》一文中研究指出资产的流动性风险通常是指无法以较低的交易成本及时完成交易的风险。对于股票市场中的所有投资者而言,资产的流动性风险均是不容忽视的,能否提供充足的流动性则是衡量资本市场是否良好运营的重要标准,流动性已经被普遍认为是资本市场的核心因素。本文实证研究的样本空间为我国A股市场2000年1月-2018年1月的月度交易数据,本文主要有以下几个研究重点:(1)利用GRS指标和面板回归结果,检验引入流动性因子的Fama-Frecnh叁因子模型和五因子模型的解释能力是否得到提升。(2)基于面板分析结果,验证我国A股市场是否存在流动性溢价。本文通过分析面板回归结果中流动性因子的系数,分析流动性溢价现象是否显着以及流动性风险溢价的强弱。(3)在上文分析的基础上,分别分析流动性溢价在大市值公司组合小市值公司组中的表现,同时分析引入流动性因子的Fama-French模型对大市值公司组合小市值公司组股票预期收益率的解释能力是否相同。经过实证分析,本文得出了以下结论:(1)实证分析表明流动性因子IMF相较HML、CMA和RMW而言对资产预期收益率的解释能力更强。GRS检验分析结果和面板回归截距项分析表明流动性因子调整后的Fama-French模型较原始模型解释能力得到了显着提升。(2)我国A股市场存在显着的规模效应和流动性溢价。面板回归分析显示流动性因子IMF的回归系数在1%的置信水平下显着为正,且在消除因子之间的相互影响之后,真实的流动性溢价强度大幅提升。(3)GRS检验和面板回归截距项分析结果表明,流动性溢价现象在大市值公司组中更明显。(4)本文通过两种分组方式构建了回归因子,基于不同方式构建的因子进行GRS检验和面板回归分析得到一致的回归结果,这表明本文的结论具有稳健性。(本文来源于《南京大学》期刊2018-05-19）
流动性调整论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本报讯 日前，从市住房公积金管理中心获悉，为防范流动性风险，将从11月起对我市住房公积金贷款额度计算公式涉及的流动性调节系数列表参数进行调整。流动性调节系数将调整为0.4至1.2，职工个人住房公积金贷款可贷额度也随之整体下调。市住房公积金管理
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
流动性调整论文参考文献
[1].李芳,郝晓雁,田苗俊.股票流动性对资本结构动态调整的影响——基于A股上市公司的研究[J].会计之友.2019
[2].,朱珍珍.下月起，公积金贷款可贷额度整体下调[N].东莞日报.2019
[3].顾乃康,年荣伟.流动性共性与资本结构的动态调整[J].金融学季刊.2019
[4].曾冬梅.流动性改善、降杠杆可期机构调整富力评级至正面[N].中国房地产报.2019
[5].陈金鑫,左伟.存款准备金率调整对银行间市场流动性影响的实证分析[J].统计与决策.2019
[6].王宁.临近交割保障流动性做好风险防范沪原油期货合约调整涨跌停板幅[N].证券日报.2018
[7].韩扬,何建敏.流动性创造对实体经济增长的影响及其调整空间分析——来自中国商业银行的经验证据[J].财经论丛.2018
[8].阎岳.央行调整流动性管理目标A股市场或要绝地反击[N].证券日报.2018
[9].熊志远.经济波动、行业周期性与企业商业信用供给的动态调整—兼论流动性风险的影响[D].江西财经大学.2018
[10].高向.流动性调整的Fama-French模型[D].南京大学.2018