导读:本文包含了封闭式基金折价率论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:折价率过度波动,市场势态,过度自信,损失厌恶
封闭式基金折价率论文文献综述
樊小可[1]（2015）在《投资者情绪与封闭式基金折价率过度波动的关系研究》一文中研究指出本文运用过度自信、损失厌恶等行为金融学概念,分析中国封闭式基金折价率过度波动现象,从理论上提出了中国封闭式基金折价之谜的形成机制,运用Hausman-Taylor模型、面板向量自回归(PVAR)模型等对理论与假设进行实证检验。研究表明:投资者情绪导致中国股市的市场势态转变与持续对封闭式基金折价率的波动具有显着影响。封闭式基金折价率是一个反市场情绪指标,市场情绪越高,基金折价率越高。封闭式基金折价交易现象的长期存在并不能用情绪风险溢价机制解释,而是由于存在套利成本导致的,复制套利难度越大的基金折价率越高。(本文来源于《经济视角(上旬刊)》期刊2015年11期）
刘田[2]（2012）在《封闭式债基：被边缘化的价值洼地》一文中研究指出假设债券基金平均净值增长率为6.67%，封闭式债券基金的到期年化收益率都在10%以上；如果债券基金的平均净值增长率为3.83%，则大部分封闭式债券基金的到期年化收益率依然可以保持在7%以上 在最牛封闭式债基富国天丰封转开之后，封闭式债基的溢价神话似(本文来源于《第一财经日报》期刊2012-03-18）
赵晖[3]（2011）在《股权分置下封闭式基金折价率回归分析》一文中研究指出封闭式基金折价现象,普遍存在于各国金融市场,一直是令研究者们困惑不解的难题。和西方国家相比,我国封闭式基金折价程度更为严重。因此,深入研究产生这一现象的原因,对促进我国封闭式基金的健康发展和资本市场的结构完善有着重要的理论和现实意义。(本文来源于《金融理论与实践》期刊2011年06期）
余喆[4]（2011）在《传统封闭式基金折价率创近五年新低》一文中研究指出受融通通乾分红利好刺激，传统封闭式基金折价一降再降。据银河证券基金研究中心30日统计数据显示，26只传统封闭式基金上周净值平均上涨0.96%，价格上涨1.88%，折价率由7.01%再降至6.21%，创近五年来历史新低。 融通基金公司旗下通乾证券投(本文来源于《中国证券报》期刊2011-01-31）
孙惠[5]（2010）在《股权分置改革前后封闭式基金折价率差异回归分析》一文中研究指出封闭式基金折价现象,普遍存在于各国金融市场,这一现象一直是令研究者们困惑不解的难题。我国封闭式基金折价程度和西方国家相比更为严重。在股权分置改革前投资者情绪影响着我国封闭式基金的折价,在股权分置改革后投资者情绪依然影响着我国封闭式基金的折价。股权分置改革虽然有助于上市公司的健康发展,有利于规范我国的证券市场,但它不能改变投机者们在进行投资时的一些不理性因素。投资者情绪的存在导致了我国封闭式基金长期处于折价状态。(本文来源于《商业时代》期刊2010年23期）
徐旭红,张异[6]（2010）在《封闭式基金折价率与管理绩效的相关性研究》一文中研究指出本文从基金管理绩效的角度出发,运用实证检验,进行描述性统计分析、混合OLS回归分析、Fama-Macbeth横截面回归分析,并结合规模因素、上市时间和分红因素等变量进行回归分析,对折价率与管理绩效的相关性进行研究,最后得到封闭式基金折现率和管理绩效相关性的若干结论。(本文来源于《当代经济》期刊2010年11期）
李豫洲[7]（2010）在《中国封闭式基金折价率变化的实证分析》一文中研究指出封闭式基金折价是指封闭式基金的交易价格低于其单位资产净值,在国内外普遍存在。自20世纪60年代以来,国内外学者对封闭式基金折价问题做了大量的研究,提出了许多重要的理论,但至今仍没有一种理论能够完全解释这个现象。与发达国家相比,中国金融市场还不完备,封闭式基金的折价现象可能存在自身的特点,因此,研究中国封闭式基金折价现象可以丰富和拓展现有的理论,有着较强的理论意义和学术价值。本文在现有研究成果的基础上,结合中国证券市场的实际情况,对中国封闭式基金折价问题的影响因素进行实证分析。目前,国内外的研究主要是在标准金融理论和行为金融理论框架下展开。本文总结了这两大框架下的主要理论及其局限性,分析了相关理论在中国的适用性,确定了本文的实证模型并进行检验分析。与以往多数研究不同,本文研究还特别注意股市不同行情给封闭式基金折价可能带来的影响。本文研究的主要结论如下：1、从时间趋势上来看,中国封闭式基金折价率的波动幅度有变小的趋势,大幅折价率出现的频率下降,从一个侧面反映了封闭式基金投资可能更趋于理性；2、现有的标准金融框架下的主要理论不足以分析中国封闭式基金折价问题：从单个基金的折价率变化来看,各基金折价率的影响因素并不相同,没有单个理论可以解释所有基金的折价特征。从整个封闭式基金市场来看,基金折价率与基金规模、基金上市时间负相关；如果不考虑时间因素,发现折价率与股市行情显着相关,牛市时折价幅度要大于熊市的折价幅度。3、行为金融框架下的投资者情绪理论也不能完全解释中国封闭式基金折价的特点：中国不同的封闭式基金的折价率具有高度相关性,但并不是所有新基金都选择在市场行情好的时候上市；另外,基金折价率不仅包含了基金未来收益率的信息,也包含了基金未来单位净值收益的信息,这一结论更倾向于支持传统的业绩预期理论,而不是投资者情绪理论。(本文来源于《郑州大学》期刊2010-05-01）
赵燮臣,赵昱[8]（2010）在《对我国封闭式基金折价率的研究和思考——次贷危机后证券投资基金市场发展的反思》一文中研究指出证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,具有专家理财、风险分散、规模效应等诸多优势。本文主要分析我国封闭式基金折价率的产生及折价交易的相关决定因素,并对封闭式基金发展前景做了展望。(本文来源于《国际商务财会》期刊2010年01期）
宗乐[9]（2009）在《封闭式基金折价率攀升》一文中研究指出上周沪深两市封基指数随大盘继续向下，截至周五，上海基金指数跌3.75%；深圳基金指数跌3.24%。由于上海基金指数成份股中包含了在上交所上市的3只ETF基金，上周受全市场指数下跌的影响更大。 全周有交易的封闭式基金共32只，其中1只基金价格上涨(本文来源于《中国证券报》期刊2009-09-01）
杨凯[10]（2009）在《中国封闭式基金折价率及投资策略研究》一文中研究指出封闭式基金是证券投资基金的一种。相对于开放式基金而言,具有投资对象更多元、运作方式更利于市场稳定的特点。并且其独特的场内交易机制,能为投资者创造更丰富的投资机会。然而已发行品种的大幅折价交易,使得中国封闭式基金的发展趋于停滞。封闭式基金折价是指基金交易价格低于其资产净值的现象。时至今日,仍然没有完善的、令人信服的理论能够充分解释这一现象,因此称其为“封闭式基金折价之谜”。本文从投资者的视角出发,以折价率为线索,首先从市场特征比较、基金基本面因素、投资者情绪等多个角度研究了中国封闭式基金折价率的特点与影响因素,之后根据中国封闭式基金折价率的这些特点,设计了不同的投资策略,并验证了这些策略的有效性。对于折价率,本文着重研究了叁个问题:第一,中国封闭式基金整体维持高折价率的原因;第二,不同封闭式基金间折价率差异的原因。第叁,封闭式基金整体折价率不同时期间差异的原因;首先,通过比较美、英、中叁国封闭式基金市场的基本情况,发现中国封闭式基金市场与海外封闭式基金市场在组织形式、投资对象、投资地域、分红情况等方面均存在较大的差异。正是由于这些市场结构上的差异,导致中国封闭式基金折价率长期维持高位。其次,通过使用面板数据方法(Panal Data)建立多元线性回归模型,从经济理性的视角寻找影响折价率的原因。实证结果表明,基金业绩、基金规模、基金剩余期限、机构投资者比例等因素对基金间折价的差异有较好的解释作用。最后,通过比较封闭式基金折价率与上证指数两者走势的关系,发现基础股票市场环境对封闭式基金整体折价率水平具有重大的影响,基础市场的环境是决定不同时期封闭式基金整体折价率差异的主要因素。根据前文所得出的封闭式基金折价率的特点和影响因素,本文设计了基于折价率波动和折价率回归的投资策略,并验证了这些策略的有效性。其中,基于折价率波动的零成本投资策略月收益可达1.36%—2.53%。而基于折价率回归的投资策略,相对于同类型开放式基金的年超额收益率可达4.21%—18.07%。(本文来源于《复旦大学》期刊2009-04-20）
封闭式基金折价率论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
假设债券基金平均净值增长率为6.67%，封闭式债券基金的到期年化收益率都在10%以上；如果债券基金的平均净值增长率为3.83%，则大部分封闭式债券基金的到期年化收益率依然可以保持在7%以上 在最牛封闭式债基富国天丰封转开之后，封闭式债基的溢价神话似
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
封闭式基金折价率论文参考文献
[1].樊小可.投资者情绪与封闭式基金折价率过度波动的关系研究[J].经济视角(上旬刊).2015
[2].刘田.封闭式债基：被边缘化的价值洼地[N].第一财经日报.2012
[3].赵晖.股权分置下封闭式基金折价率回归分析[J].金融理论与实践.2011
[4].余喆.传统封闭式基金折价率创近五年新低[N].中国证券报.2011
[5].孙惠.股权分置改革前后封闭式基金折价率差异回归分析[J].商业时代.2010
[6].徐旭红,张异.封闭式基金折价率与管理绩效的相关性研究[J].当代经济.2010
[7].李豫洲.中国封闭式基金折价率变化的实证分析[D].郑州大学.2010
[8].赵燮臣,赵昱.对我国封闭式基金折价率的研究和思考——次贷危机后证券投资基金市场发展的反思[J].国际商务财会.2010
[9].宗乐.封闭式基金折价率攀升[N].中国证券报.2009
[10].杨凯.中国封闭式基金折价率及投资策略研究[D].复旦大学.2009